کارگزاری فارابی

در تابستان 1690 میلیارد ريال درآمد داشته و جمع درآمد 6 ماه نخست سال 98 حدود 53درصد بالاتر از مدت مشابه در سال 97 است. سود محقق شده نیز در این دوره 2819 میلیارد ريال معادل 313 ريال با سرمایه 9000 میلیارد ريالی است. تنوین در گزارش تفسیری می گوید که طی 6 ماه بعدی 3650 میلیارد ريال درآمد خواهم داشت که لذا eps کل امسال به حدود 680 ريال خواهد رسید. پیشبینی شرکت تقریبا منطقی است چون در سال قبلی هم چنین روندی دیده می شود. همکنون قیمت سهم 2950 ريال است لذا p.e سهم منطقی به نظر می رسد.)

پس از انتشار گزارش 6 ماهه در خصوص تامین سرمایه نوین، برآورد سود تحلیلی در سطح 680 ريال مورد انتظار بود.

این شرکت طی اطلاعیه ای در 29 مهر ماه خبر داد که تعهد پذیره نویسی اوراق سازمان برنامه و بودجه کشور به مبلغ 7،000 میلیارد ریال به عهده گرفته که این مساله نیز بر سود تحلیلی اثر مثبت دارد.

مساله مهم میزان شناسایی درآمد مهر ماه است

که این شرکت طی 6 ماه نخست 3187میلیارد ريال درآمد و در مهرماه به تنهایی 1086میلیارد ريال درآمد داشته که ناشی از تعهد اوراق مورد اشاره در بند قبلی است.

همچنین زیر مجموعه های اصلی شرکت یعنی مشاوره تامین سرمایه نوین و کارگزاری مرتبط با آن با روند صعودی سودآوری همراه شده اند. مشاور در گزارش 6 ماهه بیش از کل سال مالی قبل سودسازی کرده و به 75میلیارد ريال سود خالص طی 6 ماه رسیده است ضمن اینکه به دلیل حجم بالای معاملات بورس طی سال 1398 انتظار می رود رقم سودسازی کارگزاری با رشد با اهمیتی همراه شده باشد.

بر این اساس عدد سود تحلیلی از رقم 680 ريال قبلی به 780 ريال به سبب شفاف سازی شرکت افزایش خواهد یافت.

ولید هلالات

تحلیل بازار و شرکت های بورس اوراق بهادار را در گزارش بازار بخوانید.

کانال تلگرام: https://t.me/farabibourse

ما را در آپارات دنبال کنید: http://www.aparat.com/kargozari.org

خرید و فروش آنلاین سکه و طلا : https://kargozari.org/2018/05/25/gold

لینک مطلب: https://kargozari.org/2019/11/05/تحلیل-گزارشات-تنوین-14-آبان-1398/