تحلیل بنیادی فولاد مبارکه
تحلیل سود و فروش شرکت
شرکت فولاد مبارکه اصفهان به تازگی افزایش سرمایه از محل سود انباشته داده است. این شرکت طی ۹ ماه توانست ۱۶۱ هزار میلیارد ریال فروش و ۷۵ هزار میلیارد ریال سود ناخالص عملیاتی کسب کند. مواد اولیه مورد استفاده کنسانتره و گندله است که 47 درصد نسبت به گذشته رشد کرده و نرخ های فروش به طور متوسط رشد 43 درصد داشته است. برآوردها نشان میدهد که شرکت در زمستان بیش از ۷۰ هزار میلیارد ریال درآمد داشته و تقریبا حاشیه سود همچون گذشته باقی مانده است.
بر این اساس فولاد مبارکه طی كل مجموع ۱۲ ماه به سود ناخالص ۱۱۰ هزار میلیارد ریالی رسیده و بر همین اساس انتظار می رود ۸ هزار میلیارد ریال هزینه عمومی اداری، ۱۵ هزار میلیارد ریال سود سرمایه گذاری و ۱۰ هزار میلیارد ریال هزینه مالی داشته باشد لذا ۸۵۰ ریال eps قابلیت تحقق دارد ضمن اینکه به شرط ثبات شرایط جاری سود سال ۱۳۹۸ با سرمایه ۱۳۰ میلیارد سهمی به بالای ۱۰۰۰ ریال خواهد رسید.
نکته آخر
تحولات نرخ فروش در مبارکه مناسب بوده ضمن آنکه شرایط سیاسی و اقتصادی مانع فروش محصولات نشده است. در ادامه انتظار داریم 850 ريال eps بسازد و با فرض همین شرایط در سال آتی بیش از 1000 ريال eps خواهد داشت.
ولید هلالات