موضوع فعالیت

موضوع فعالیت شرکت طبق مفاد ماده 2 اساسنامه عبارت است از:

الف- موضوعات فعالیت اصلی عبارت است از خرید، فروش و سرمایه گذاری در اوراق بهادار با رعایت مقررات مصوب سازمان بورس و اوراق بهادار با هدف کسب انتقاع بدون قصد کنترل عملیات شرکت سرمایه پذیر

ب- موضوعات فعالیت فرعی عبارت است از:

1-  سرمایه گذاری در سایر موارد از جمله دارایی های فیزیکی، پروژه های تولیدی،پروژه های ساختمانی، فلزات گران بها، گواهی سپرده بانکی و سپرده های سرمایه گذاری نزد بانکها و موسسات مالی و اعتباری معتبر

2-    ارائه خدمات مرتبط با بازار اوراق بهادار و نهادهای مالی پس از تائید یاصدور مجوز توسط سازمان بورس و اوراق بهادار از جمله:

1) پذیرش سمت در صندوقهای سرمایه گذاری، صندوق های زمین و ساختمان، صندوقهای پرمخاطره و سایر نهادهای مالی

2) تأمین مالی بازارگردانی اوراق بهادار

3) مشارکت در تعهد پذیره نویسی اوراق بهادار

4) تضمین نقدشوندگی، اصل یا حداقل سود اوراق بهادار

3-    سرمایه گذاری و مشارکت در تأسیس نهادهای مالی، بورس ها و بازارهای خارج ازبورس

تحلیل شرکت

سال مالی سرمایه گذاری سپه منتهی به 30 آذر است بنابراین طی روزهای اخیر از 300 ريال سود محقق شده 270 ريال آنرا در قالب DPS در مجمع تقسیم کرد.

این شرکت 11 هزار میلیارد ريال دارایی دارد که عمده آن در بخش سرمایه گذاری ها طبقه بندی شده است. وسپه تنها 440 میلیارد ريال بدهی دارد و سرمایه آن به 6.691 میلیارد ريال افزایش یافته است.

تقریبا 95درصد سرمایه گذاری در شرکت های بورسی بوده و در غیر بورسی ها عمده منابع در اوراق درآمد ثابت صرف شده است.

در بخش بورسی پرتفوی که 95درصد پرتفوی را تشکیل می دهد:

1.9درصد گل گهر - 2.28درصد چادرملو، کمتر از یک درصد پارسان، 1.5درصد وامید، کمتر از نیم درصد ملی صنایع مس ایران،1.4درصد پتروشیمی پردیس، مقادیری همراه اول، پتروشیمی فناوران، فولاد مبارکه، پتروشیمی زاگرس، سرمایه گذاری غدیر، پتروشیمی پارس، پالایشگاه بندرعباس، فولاد خوزستان، پتروشیمی مبین و فجر دیده می شود. تقریبا 95درصد پرتفوی بورسی این شرکت ها هستند.

حدودا 13 هزار میلیارد ريال اضافه ارزش پرتفوی سرمایه گذاری، 8.8 هزار میلیارد ريال حقوق صاحبان سهام پس از تقسیم سود مجمع اخیر، منجر به ایجاد 3200 ريال NAV برای هر سهم می شود. قیمت سهم در محدوده 65 الی 70 درصد NAV معامله می شود که مطلوب است.

به لحاظ سودآوری، انتظار داریم طی سال مالی جاری که منتهی به آذر 1398 است این شرکت 3 هزار میلیارد ريال سود معادل 450 ريال eps به دست آورد.

بتا سهم

تحلیل سایر شرکت ها را در گزارش بازار بخوانید.

لینک مطلب:

https://kargozari.org/2019/03/19/13971228po1/