مروری بر گزارشات پتروشیمی مارون ، غبهنوش ، خزر و دلقما
سودی که از ناحیه پلی پروپلین و منواتیلن گلایکول در زمستان محقق شده یک شیب صعودی دارد. این دقیقا همان چیزی است که در خصوص گروه پلیمری انتظار می رفت. خوراک مصرفی مارون اتان استخراجی از گاز طبیعی در واحد اتان ریکاوری است. توجه کنید که پتروشیمی مارون در 6 ماه اول 1058 میلیارد تومان، در پاییز 1173 میلیارد تومان و در زمستان 1380 میلیارد تومان خوراک گازی مصرف کرده است. در واقع حاشیه سود درصدی کاهش یافته اما در مبلغ فروش بزرگتر به حاشیه سود ريالی بهتری رسیده و این مساله قابلیت تداوم دارد.
بهنوش ایران
بهنوش ایران چون نسبت سود خالص به فروشی در سطح 2درصد دارد، هرگونه تغییرات در کوچکترین آیتم ها، اثر مهمی بر سود خالص می گذارد. این شرکت بدهی بانکی سنگینی دارد اما توانسته هزینه مالی خود را حداقل در سطح سال 1396 نگه دارد. در 9 ماه 216 ريال سود ساخته بود، کل سود سال 96 در سطح 167 ريال بود اما در 12 ماه سال 1397 توانست به سود 283 ريالی برسد. هزینه مالی پرداخت شده 50 میلیارد تومان، سود 10 میلیارد تومان! در واقع مدیران شرکت باید به سمت مدیریت بدهی ها گام بلندی بردارند.
فنرسازی زر
فنرسازی زر در 9 ماهه توانسته بود 11 ريال سود بسازد و کل سود سال 96 هم در سطح 25 ريال بود. در سال 1397 توانست به 93 ريال سود بسازد که یک زمستان گرم را نشان می دهد.(اعداد با سرمایه 800 م ر).... در 9 ماه 315 میلیارد ريال فروش با حاشیه سود ناخالص 14درصد داشت اما در زمستان 280 میلیارد ريال محصول فروخت با حاشیه سود 32درصد!! حاشیه سود محصولات سنگین و صادراتی بالاست، در زمستان ازین محصولات بیشتر فروخته و به این سود رسیده است. شرکت پیشبینی کرده سال بعدی 257 میلیارد ريال سود کند. این یعنی تقریبا 2 برابر امسال و این خوب است.
دلقما
دلقما در 9 ماه 88 ريال سود ساخته بود ( سرمایه 675 م ر ) و در کل سال 96 هم به سود 188 ريالی رسیده بود. سود سال 97 اندکی کاهشی بوده و 167 ريال محقق گردید. با این حال خیلی هم نباید بدبین بود. در 9 ماه این شرکت 757 میلیارد ريال فروش با حاشیه سود 25درصد داشت. دز زمستان 385 میلیارد ريال محصول فروخت با حاشیه سود 37.5 درصد! مشکل بدهی بانکی و هزینه مالی 176 میلیارد ريالی است در حالی که سود خالص تنها 113 میلیارد ريال است. این شرکت در سالی که گذشت توانست مجموع بدهی بانکی نقدی را ثابت و عدد ترازنامه ای را کاهش دهد که رویداد خوبی است. به نظر بتوانند سال 98 خوبی بسازند اگر در کاهش بدهی بانکی کوشا باشند ...
ولید هلالات
تحلیل بازار و شرکت های بورس اوراق بهادار را در گزارش بازار بخوانید.