تحلیلی از شرکت کربن ایران با نماد شکربن
در این فضا انتظار داریم مقدار فروش سال ۹۸ تغییر خاصی نسبت به گذشته نداشته باشد اما نرخ فروش ۳۵ درصد بالاتر از میانگین سال قبلی است و هزینه ها بین ۱۰ تا 40 درصد رشد کرده اند. ماده اولیه نیز تقریبا در تناسبی با نرخ فروش رشد می کند.
می توان انتظار داشت که در یک حالت نرمال حاشیه سود ۲۷ درصد شکربن ثابت بماند و با رشد درآمدها، سود ناخالص سال ۹۸ به سطح ۹۸۰ میلیارد ریال بوسد. بر این اساس عدد eps در حالت نرمال 2600 ریال خواهد بود اما تغییرات آتی نرخ اكستراكت و دوده صنعتی می تواند سود را با تحولاتی مواجه کند. ضمنا 40 درصد سهام پسهند و 22.2 درصد شدوص در مالکیت شکربن است.
در سالی که گذشته بیش از ۳۳ میلیارد ریال این شرکت ها سود توزیع کردند اما طبق محاسبات تحلیلی سود هر دو شرکت (خصوصا پسهند) در سال ۹۸ می تواند به شکل با اهمیتی رشد کند که در این صورت باید اثر این مساله را در شکوین دید خصوصا که شکوین ۲۵۰ میلیون سهمی است. اگر طبق انتظار تحلیلی، زیر مجموعه ها پیشرفت کنند می توانند سود شکوین را به ۳۰۰۰ ریال نزدیک کننده است.
در نهایت
نرخ فروش 35درصد و هزینه ها بین 10 تا 40 درصد نسبت به سال قبل رشد کرده اند. انتظار می رود بدون تقسیم سود زیر مجموعه ها به شرط تداوم این وضعیت 2600 ريال eps کسب شود.
با بهبود تقسیم سود پسهند و شدوص سود شاید به 3000 ريال برسد اما فعلا تا پایان سال 98 زمان زیادی مانده و نباید زود قضاوت کرد.
ولید هلالات
تحلیل تصویری تکنیکال را می توانید در کانال تلگرام و آپارات ببینید:
کانال تلگرام: https://t.me/farabibourse
ما را در آپارات دنبال کنید: http://www.aparat.com/kargozari.org
با سامانه فارابیکسو ، شما به صورت همزمان می توانید در بازار آتی سکه ، زعفران و بورس اوراق بهادار معاملات آنلاین انجام دهید.
تحلیل بازار و شرکت های بورس اوراق بهادار را در گزارش بازار بخوانید.