مروری بر گزارشات کگل و وپاسار
در هر حال، گل گهر طی 3 ماه بهار 82درصد رشد درآمد نسبت به بهار قبلی داشته و این مساله 60درصد سود ناخالص عملیاتی را رشد داده است. مجموع سود محقق شده به ازای هر سهم با سرمایه 48 هزار میلیارد ريالی 236 ريال بوده که 49درصد از سال قبلی بالاتر است. طی سال گذشته نیز 912 ريال eps ساخته بود.
البته در کدال سود و زیان با سرمایه 36میلیارد سهمی گزارش شده است. عمده سود این شرکت را گندله تامین می کند که در سه ماه نخست 894 هزار تومان به فروش رسیده ضمن اینکه طبق فرمول، نرخ گندله 23.5درصد شمش فخوز است، ازین جهت اگر شمش 40 میلیون ريال باشد، نرخ فروش کگل هم حدود 5درصد بالاتر از نرخی است که طی 3ماه نخست محقق شده است. به لحاظ مقداری وضعیت گل گهر در ادامه سال بهتر می شود. آنچه شرکت پیشبینی کرده فروش 12.1 میلیون تن گندله در ادامه سال است، لذا هرچند نرخ فروش تنها 5درصد نسبت به بهار بالاتر است اما مقدار فروش حدود 25 تا 30 درصد نسبت به بهار طی فصول بعدی رشد خواهد کرد. ازین جهت گل گهر هرچند 235ريال eps در بهار محقق کرده اما سود کل سال حدود 1200 ريال است.
وپاسار
در میان بانکی ها وپاسار عملکرد خوبی داشت. ارزش دفتری هر سهم بانک پاسارگاد در حالی به 1882 ريال رسیده که قیمت هر برگ سهم 1730 ريال است! در عموم موارد p.b بانکی ها بالای یک واحد است در حالی که وپاسار همکنون p.b زیر یک واحد دارد. اما نکته اینجاست که از 28 هزار میلیارد ريال سود سال قبلی 17 هزار میلیارد ريال سود تسعیر ارز و امثالهم است لذا 30 تا 35 درصد باید از محل تسعیر ارز افزایش سرمایه بدهد.
در خصوص عملکرد 3 ماهه سهم بانک از درآمد مشاع 22درصد رشد کرده، جمع درآمدها 56درصد افزایش یافته، جمع هزینه ها رشد 68درصد داشته و این باعث شده سود فعالیت بانکی رشد 39درصدی را به نمایش بگذارد. ازانجا که وپاسار طی بهار 85 ريال سود ساخته و عدد سود سال 97 هم در سطح 572 ريال گزارش شده، لذا سود ttm 600 ريال و p.e ttm این سهم به 2.9 رسیده ضمنا اواسط مرداد 60 تا 100 ريال هم dps تصویب می کند چون مجمع بانک با تاخیر برگزار خواهد شد. به طور کلی در یک موقعیت ایده آل است..
ولید هلالات