تحلیل هلدینگ تاپیکو
در بخش بورسی اهم شرکت های زیر مجموعه به شرح زیر است:
7.62درصد سهام هلدینگ فارس
16.65درصد پتروشیمی مارون
50درصد پتروشیمی فناوران
16درصد سهام پتروشیمی جم
16.7درصد پتروشیمی اراک
42.2درصد پتروشیمی خراسان
67.6درصد پتروشیمی غدیر
49درصد نفت ایرانول
50درصد نفت پاسارگاد
50.7درصد پکرمان
34.6درصد وپترو
18.5درصد پتروشیمی خارک
54درصد پتروشیمی آبادان
16.7درصد پاسا
32درصد نیرو کلر
اما در میان غیر بورسی ها نیز سهم های بسیار مهم دارد:
49درصد سهام نفت ستاره خليج فارس با ظرفیت اسمی پالایش 420هزار بشکه میعانات گازی در 4 فاز که سه فاز آن به بهره برداری رسیده است.
17درصد سهام پتروشیمی ایلام که فاز تولید اولفین آن در حال بهره برداری است و تولید بخش هایی ازان به بهره برداری رسیده است.
17درصد سهام پتروشیمی نوری یا همان برزیونه که به تازگی عرضه شده است. 17درصد سهام پتروشیمی مروارید و 17درصد سهام پتروشیمی مرجان.
33درصد پالایشگاه آناهیتا با ظرفیت اسمی 90هزار بشکه میعانات گازی در روز که البته اطلاعاتی در خصوص زمان بهره برداری ازان نداریم.
به لحاظ سودآوری:
بورسی ها به تاپیکو می توانند 38 هزار میلیارد ريال سود برسانند. حالا گزارش ستاره خلیج فارس هم نشان می دهد که زیان سال 96 به سود در سال 97 تبدیل شده و این پالایشگاه زیان انباشته خود را طی سال 98 جبران و قابلیت تقسیم سود پیدا می کند. ازین جهت ستاره خلیج فارس حاشیه سود بسیار بهتری نسبت به سایر پالایشگاه ها خواهد داشت.
ازین جهت تقریبا اطمینان داریم که تاپیکو 500 ريال eps دارد. در خصوص ستاره خلیج فارس اعداد سود قابل محاسبه در سطحی است که اگر به آنها اشاره کنیم اندکی تعجب آور خواهد بود لذا بگذاریم زمان بگذرد اما همین را عرض کنم که کرک اسپرد هر بشکه میعانات گازی 10 دلار نیمایی است، روزی 360هزار بشکه و دوره فعالیت 330 روز!
ولید هلالات
تحلیل بازار و شرکت های بورس اوراق بهادار را در گزارش بازار بخوانید.
کانال تلگرام: https://t.me/farabibourse
ما را در آپارات دنبال کنید: http://www.aparat.com/kargozari.org
لینکمطلب: https://kargozari.org/2019/07/27/تحلیل-هلدینگ-تاپیکو