کاهش قیمت نفت باعث شده تا در تابستان بهای میعانات گازی نزولی باشد اما بنزین پیرولیز و تولوئن صعودی بوده اند. بر اساس آمارهای موجود نرخ میعانات گازی بین ۳ درصد تا ۱۰ درصد کاهش داشته و سایر مواد اولیه ۱۰ درصد رشد کرده اند.

همچنین محصولات پتروشیمی نوری به جز برش سنگین و پارازایلین، زیان ده هستند. داده های موجود نشان می دهد که مقدار فروش محصولات نسبت به بهار ۳۵ درصد به طور میانگین کاهش داشته که این رویداد خوبی نیست. بر این اساس در واقع تابستان نسبت به بهار، ۳۵ درصد کاهش در مقدار فروش، ۳ تا ۷ درصد کاهش در بهای مواد مصرفی و ۳ درصد رشد در متوسط نرخ فروش محصولات را تجربه کرده است. همچنان ۷ ماه از سال مالی باقی مانده و تلاطم در مفروضات به شدت بالا است.

بر فرض آنکه مقدار فروش همچنان پایین بماند

نرخ میعانات نیز ۷درصد کمتر از بهار و نرخ فروش به طور متوسط ۳ درصد بالاتر از بهار باشد، نهایتا عدد eps سال جاری 6500 ریال خواهد بود. این پیش بینی نسبت به گذشته کاهش یافته علت آنجاست که مقدار فروش در تابستان به شدت نسبت به بهار نزولی شده اما اگر فرض کنیم در ماه های بعدی این عقب ماندگی از مقدار فروش تا حدودی جبران شود، همان پیشبینی های قبلی در سطح ۸۳۰۰ ریال تحقق پذیر است. در حالی میانگین مقدار فروش ماهانه 340 هزار تن بوده که در تابستان به مرز ۲۰۰ هزار تن کاهش یافته لذا بسیار مهم است که ببینیم در ماه های بعدی مقدار فروش بهبود می یابد یا نه.

نرخ مواد اولیه نزولی و میانگین نرخ محصول در تابستان صعودی بوده، مشکل اینجاست که مقدار فروش به طور متوسط در بهار برای هر ماه 340 هزار تن بوده، حال آنکه در تابستان مقدار فروش به 200هزار تن تقلیل یافته است.

در صورتی که طی ماه های آینده مقدار فروش بتواند به سطوح قبل بازگردد و موجودی انبار محصول برش سنگین نیز به فروش برسد، سودآوری نوری می تواند اعداد مناسبی باشد لذا فعلا باید گزارش های ماهانه را دنبال کرد.

ولید هلالات

 

تحلیل بازار و شرکت های بورس اوراق بهادار را در گزارش بازار بخوانید.

کانال تلگرام: https://t.me/farabibourse

ما را در آپارات دنبال کنید: http://www.aparat.com/kargozari.org

خرید و فروش آنلاین سکه و طلا : https://kargozari.org/2018/05/25/gold

لینک مطلب:https://kargozari.org/2019/09/15/تحلیل-بنیادی-پتروشیمی-نوری/